Акт номер 2
Институализация крипты
Прошлый прогноз реализовался с ювелирной точностью как по цифрам так и по временным горизонтам. Пришло время делать новый. Поехали.
Текущая состояние рынка крипты вызывает жалость, топы бирж достигли своего максимума, больше нет тех людей у которых нет аккаунта на Binanca OKx Bybit и тд.
Доходы площадок падают, наративов для привлечения ритейла нет. Binance и ко стремиться к IPO, тк не видят таких темпов роста, и трансформируются в банки, делая упор на b2b, wealth management и карточные продукты с депозитами.
Никто не верит в рост биткоина более у всех паника кроме wall street. Используя это падение и распродажу своих активов от Bitcoin OG, институционалы скупают флоу рассчитывая на длинные дешевые деньги и принятие закона Clarity Act.
У США не осталось никакой возможности поддерживать текущие темпы роста AI рынка с высокими ставками, упор на внутренее производства и экспорт продуктов требует низкие ставки и дешевый доллар, я уверен что оценка по прогноза ставки будет пересмотренная в ближайшее время в сторону снижения.
Рынок AI стал очень политизирован, расходы компаний на инфраструктурные проекты удвоились относительно прогнозов, большинство проектов финансируются через private credit, это квази банковские структуры которые обеспечивают топливо для роста рынка AI, самые крупные KKR Blackstone Apollo. Их кредитные портфели трещат по швам, проекты которые они финансируют затягиваются и если пойдут дефолты, то огонь перерастет на банковскую систему США. Dont bet against US economy говорил на старина Баффет.
С другой стороны Clarity Act в текущей трактовке, он даст возможность традиционным банкам получать доходность на стейбл коины, дефай и все плюшки блокчейна будут имплементированы в текущую финансовую система США. Там не будет место крипто стартапам, и вероятно даже таким гигантам как Circle.
По характеру падения ям огу предположить что selling pressure идет не от панических ликвидаций, а от переоценке рынка, выходят инвесторы с более коротким горизонтом инвестирования, а наполняют они сумки более долгосрочных ребят кто будет бенефитить от Clarity Act. Для эти ребят не нужен “отскок” и V образные развороты, они будут использовать BTC ETH как collateral для будущей блокчеинизированной банковской системы. Контроль для них самое важное.
Если читать между строк что говорит Майкл Сейлор или Том Ли, то они аккумулируют какие то проценты от саплая, они аккумулирую доли, и не сильно переживают о текущей просадке в миллиарды долларов. Посмотрите кто у них акционеры, это крупнейшие Американские фонды и Истеблишмент, Old money. Им будет комфортен достаточно широкий рендж вплоть до конца года, где ритейл будет продавать а они будут покупать. Паники они тоже не могут допустить чтобы не дискредитировать инструмент в глазах общественности.
Параллельно происходит переоценка блокчейна как технологии. Виталик сказал что история с L2 не работает, Кайл Самони что солана не тянет. Они очень хорошо понимают что рынок стал mature и все сводится к корпорациям и государствам.
Сколько стоит интернет? Вот такие же вопросы возникают когда ты задумываешься почему должен расти ETH если его используют для RWA.
Теперь о цифрах, я не жду сильных отскоков и тем более не рекомендую пытаться угадать дно. Биткоин для меня в ближайшие полгода с бОльшей вероятностью сходит на верх 40% чем вниз 40%. Вам точно не понравится это рынок как трейдеру
Текущий рендж я вижу 65-85 в течении 3-4 месяцев, и переход в больший аптренд к лету, 95-100. Я знаю вы любите точность, давайте сделаем прогноз 90к к июню. Для всех ходлеров и кто стал невольным крипто инвестором будучи трейдером, надеюсь риторика по снижению ставок начнется раньше и мы окажемся ваше
